На территории памятника природы сосредоточено большое разнообразие редких насекомых фауны Кавказа. Целью существования ООПТ является сохранение естественных биотопов редких видов насекомых. ООПТ имеет научное значение.

В урочище Верхний Ларс представлены различные типы растительности: хвойные и мелколиственные леса и криволесья, луга субальпийского типа, скально-осыпная растительность сообщества речных галечников.

Борта долины р. Терек покрыт сосняками из сосны Сосновского (Pinus sosnovskyi Nakai) и мелколиственными лесами, представленными березняками или березово-осиновыми участками, доминирующими породами которых являются береза Литвинова (Betula litvinovii Doluch.) и осина (Populus tremula L.). В незначительном количестве встречаются ива козья (Salix caprea L.), ольха клейкая (Alnus glutinosa (L.) Gaertn) и рябина обыкновенная (Sorbus aucuparia L.). На открытых участках распространены субальпийские злаково-разнотравные луга. Причем травянистый ярус горных березняков и осиново-березового леса совпадает с видовым составом луговых фитоценозов, что объясняется разреженностью и хорошей освещенностью мелколиственного леса. Главм образом представлены кострецово-трясунковые, кострецово-полевичные и полевицево-манжеточные ассоциации. Из злаков доминирующими видами являются кострец пестрый (Bromopsis variegata (Bieb.) Holub), трясунка южная (Briza ausralis Prokud.), полевица тонкая (Agrostis tenuis Sibth.). Обычны в составе лугов Касарской теснины также такие злаки как ячмень фиолетовый (Hordeum violaceum Boiss. et Huet), вейник тросниковый (Calamogrostis arundinacea (L.) Roth.). Их разнотравья наиболее обычны герань Рупрехта (Geranium ruprechtii (Woronow) Grossh.), колокольчик чесночницелистный (Campanula alliariifolia Willd.), борщевик Лескова (Heracleum leskovii Grossh.), костяника (Rubus saxatilis L.), буквица крупноцветковая (Betonica macrantha C.Koch), девясил крупноцветковый (Inula grandiflora Willd.), лядвенец кавказский (Lotus caucasicus Rupr. et Juz.), манжетка твердая (Alchemilla dura Buser), манжетка кавказская (Alchemilla caucasica Buser), копеечник кавказский (Hedysarum caucasicum Bieb.) и некоторые другие виды.

Довольно часто на границе с лесом и под его пологом формируются участки малиновиков из малины Буша (Rubus buschii Grossh.).

Дно долины р. Терек на участке урочища преимущественно безлесное. На отдельных участках присутсвуют незначительные по площади молодые заросли покрыто ольхово-ивовых и ивово-ольхово-березовых сообществ из ольхи серой (Alnus incana (L.) Moench), ивы козьей (Salix caprea L.), ивы серой (Salix cinerea L.), ивы пурпуровой (Salix purpurea L.) и березы бородавчатой (Betula litvinovii Doluch.). Часто встречаются участки гребенщатников из гребенщика прицветникового (Miricaria bracteata Royle), с участием вейника балкарского (Calamogrostis balkharica P.Smirn.) и вейника наземного (Calamogrostis epigeios (L.) Roth). В остальном здесь спорадически присутсвуют луговые элементы, сносимые сюда рекой. В частности, присутствуют птармика горная (Ptarmica bisserata (Bieb.) DC.), иван-чай Додоны (Chamenerion dodonei), гипсолюбка изящная (Gypsophila elegans), астрагал альпийский (Astragalus alpinus L.), астрагал горный (Astragalus oreades C.A.Mey.), колокольчик чесночницелистный (Campanula alliariifolia Willd.) и др.

Борта урочища Верхний Ларс скалистые с хорошо развитой скально-осыпной растительностью. На отвесных скалах преобладают постенница иудейская (Parietaria judaica L.), норичник скальный (Scrophularia rupestris Bieb. ex Willd.), овсяница (Festuca sp.), перловник транссильванский (Melica transsilvanica L.). Обычны такие виды, как манжетк жесткая (Alchemilla rigida Buser), колокольчика низколистный (Campanula hypophylla Trautv.) и валериана альпийская (Valeriana alpestris Stev.). Из других видов растений часто встречаются минуарция горная (Minuartia oreina (Mattf.) Schischk.), мятлик сплюснутый (Poa compressa L.), норичник скальный (Scrophularia rupestris Bieb. ex Willd.), чебрец монетолистный (Thymus nummularius Bieb.), валериана скальная (Valeriana saxicola C.A.Mey.),

В урочище хорошо развиты осыпи. Определенные ассоциации здесь не выделяются, однако можно отметить участки с преобладанием оксирии высокой (Oxyria elatior R.Br. ex Meissn.), пиретрума девичелистного (Pyrethrum parthenifolium Willd.), костреца берегового (Bromopsis riparia (Rehm.) Holub). Обычными видами здесь являются мак кавказский (Papaver caucasicum Bieb.), очиток изящный (Sedum gracile C.A.Mey.), колокольчик чесночницелистный (Campanula alliariifolia Willd.), норичник скальный (Scrophularia rupestris Bieb. ex Willd.), крестовник Сосновского (Senecio sosnowskyi Sof.), морковница восточная (Astrodaucus orientalis (L.) Druce), вязель корончатый (Coronilla varia L.), шалфей мутовчатый (Salvia verticillata L.).

Животные:
Представлен комплекс горных лугов и опушек.
амфибии - Лягушка малоазиатская Rana macrocnemis , Жаба зелёная Bufo viridis .
Рептилии - Ящерица скальная Darevskia saxicola
Фауна птиц в изучаемой территории насчитывает не менее 10 видов птиц. Наиболее обычны Горный конек Anthus spinoletta, Альпийская завирушка Prunella collaris, Горихвостка чернушка Phoenicurus ochruros, Большая чечевица Carpodacus rubicilla.
Млекопитающие. Обычны Крот кавказский Talpa caucasica , Поевка дагестанская Microtus daghestanicus, Полевка гудаурская Chionomys gud, Мышь малая Apodemus uralensis, Лисица обыкновенная Vulpes vulpes, Ласка Mustela nivalis.