Заказник расположен в лесостепной зоне Ставропольского края и образован в целях сохранения естественного ландшафта с пойменным лесом, растительного и животного мира, условий формирования подземных минеральных и поверхностных вод.

Территория заказника находится в долине реки Бугунты, простирается вдоль северного подножья хребта Боргустан, сложенного обломочными и карбонатными породами мелового периода, и входит во вторую санитарную зону охраны минеральных источников Ессентукского месторождения.
На северном склоне долины реки Бугунты произрастают редкие древесные породы лесов колхидского типа, а также десять разновидностей ив: белая, серая, пурпурная, трехтычинковая, пятитычинковая, остролистная, прутьевидная, ломкая, козья, южная.

Южный склон долины реки Бугунты покрыт степной и лугово-степной растительностью: ковылем красивейшим, ятрышником пурпурным, ятрышником трехзубчатым, асфоделиной крымской, пионом узколистным, которые включены в Красную книгу Российской Федерации.
Всего в долине реки Бугунты произрастает до 500 видов болотных, луговых и пойменных биологических типов растений.

Животный мир, типичный для лесостепной зоны, в том числе:
беспозвоночные: ручейник тонкоусый, ручейник большой;
насекомые: жужелица кавказская, включенная в Красную книгу Российской Федерации, дыбка степная;
рептилии: водяной уж, тритон кавказский, черепахи;
птицы: жаворонки, совы, пустельга; воробьиные, врановые; степной орел, а также включенные в Красную книгу Российской Федерации - черный гриф, белоголовый сип, могильник;
млекопитающие: лисы, зайцы, ежи; мышевидные грызуны.